لكل من يهتم بــ >> التحليل المـــالي << =)

[joliana]

اهلين
صبايا وشباب
كيفكم ؟؟
ان شاء الله بخير =)


انا فكرت افتح هذا الموضوع عن التحليل المالي لاني انا محتاجه افهمه واكيد فيه احد كمان محتاج يفهمه..
ممكن كل مره ناخذ قوائم ماليه لشركة معينه ونحللها( يعني لازم نعصر مخنا لانه ماراح يكون عندنا حل )

وكمان لازم نتعود نقول راينا مو دايما نتلقى الكلام ونحفظه وبس (واكيد راح يكون راينا معتمد على قواعد اساسيه ) << قاعدة تتفلسف


المهم انا ببدا وبحط بالمرفقات قوائم ماليه لشركة ما ..
والمطلوب احد يتكرم ويبدا بتحليل قائمة المركز المالي d:

[ملك الغابة]

والله على الجرح يا ليت أحد يساعدنا

[&كيمو&]

السلام عليكم ورحمة الله

8 8

فكرة حلوة

وأنا معكم في الموضوع


<<< راح يشوف القوائم

[joliana]

طيب اوكي أنا ببدا =)


أول شي راح نحلل( قائمة المركز المالي) ...

ولازم نعرف الغرض الرئيسي من تحليل قائمة المركز المالي وهو : إعطاء صورة عامة عن الوضع المالي للشركة حيث يعطينا فكرة سريعة عن مدى القوة والضعف المالي للشركة في أي وقت .

قبل تحليل قائمة المركز المالي راح نستخدم التحليل الراسي والأفقي لتسهيل عملية التفسير والمقارنة..


والتحليل الراسي :يهتم بقياس نسبة كل عنصر من عناصر القائمة المالية إلى قيمة أساسيه في تلك القائمة تستخدم كأساس لقياس التوزيع النسبي لعناصر القائمة المالية .
وبالنسبة لقائمة المركز المالي يتم نسبة أي بند من بنود الأصول إلى إجمالي الأصول ، وكذلك كل بند من بنود الخصوم وحقوق الملكية إلى إجمالي الخصوم وحقوق الملكية ، وهذا يعني أن مجموع الميزانية سيتحول إلى رقم مئوي مساو لـ 100% في كلا الطرفين


التحليل الأفقي : يهتم بدراسة التغيرات التي تحدث لعناصر القوائم المالية من فترة ماليه إلى فترة ماليه أخرى .. ويفيد هذا التحليل في تحديد نمو الشركة .
ويوجد للتحليل الأفقي نوعان :
1- تحليل التغير في عناصر القوائم المالية من عام لآخر : ويفيد هذا التحليل من معرفة النمو من سنه لأخرى .
ويتم هذا التحليل بطرح قيمة السنة الحالية من قيمة السنة السابقة وقسمة الفرق على قيمة السنة السابقة (باختصار = حاليه – سابقه ÷ سابقه)

2- تحليل التغير في عناصر القوائم المالية من سنة الأساس إلى الأعوام التالية : ويفيد هذا التحليل من معرفة الاتجاه الذي تسلكه المنشاة خلال فترة التحليل.
ويتم هذا التحليل بوضع السنة الأولى كسنة أساس ، ثم قسمة جميع بنود السنوات التالية الأخرى على سنة الأساس



ملاحضة : التحليل الراس والافقي راح نستخدمهم في تحليل جميع القوائم الماليه


انا الحين حطيت بالمرفقات التحليل الراسي والافقي لقائمة المركز المالي


وبعدين برجع ابدا بالتحليل ان شاء الله ..

=)

[joliana]

بسم الله

ببدا بالتحليل

المقمومات الاساسيه الممكن استخراجها من قائمة المركز المالي هي :
النمو
المخاطر
السيوله
الربحيه


1- النمو:
في بداية تحليل المركز المالي ينبغي ان نعرف اولا ماذا حصل للثروة ؟؟ خلال الفتره المراد تحليلها ، هل زادت ام نقصت ام استمرت بدون أي تغيير والهدف معرفة الى أي مدى نمت الشركة ولتقييم وضعها التنافسي .

فمن التحليل الافقي لاتجاة اجمالي اصول الشركة خلال تلك الفترة يمكننا تحديد اتجاة نمو الشركة .

فمن الملاحظ من بيانات هذة الشركة انه يوجد نمو في اجمالي الاصول(الثروة) ووصلت في السنة الاخيرة الى 116% عن سنة الاسا س وهذا مبدئيا شي جيد


ملاحظة:
ان زيادة الاصول لايعني بالضروره دليل على كفاءة الشركة وقوة ادائها المالي ، فقد ترتفع اصول الشركة بسبب زيادة القروض او زيادة راس المال من دون التاثير على نشاط الشركة الرئيسي .

2- المخاطر :
بعد معرفة اتجاة التغير وهو في مثالنا هذا الزيادة في ثروة او اصول الشركة ، ياتي تساؤل مهم وهو ماهو مصدر هذة الزيادة في الاصول ؟؟ والهدف تقييم مستوى المخاطر التي تواجهها الشركة .


فمن التحليل الراسي لاجمالي الاصول يمكن معرفه مصدر هذا التمويل .
فالزيادة اما ان تكون من مصدر خارجي ( القروض ، اصدار اسهم ) او داخلي ( الارباح ) .

ملاحضة :
التمويل عن طريق القروض يرفع من مخاطر عدم السداد عند الشركة .

من الملاحظ من بيانات الشركة ان مصدر الزيادة الرئيسي للشركة هو القروض حيث بلغت نسبة القروض الى اجمالي الاصول 64% في السنة الاخيرة ، مما يعني ان مستوى المخاطر لهذة الشركة مرتفع (ويجب الاتباه لهذا الامر )


3- السيولة :
لابد ان نعرف مستوى السيوله وذلك بهدف معرفة قدرة الشركة على سداد التزاماتها (ديونها)
السيولة تقاس براس المال العامل وهو:
راس المال العامل = الاصول المتداوله – الخصوم المتداوله

وكلما زادت السيوله دل ذلك على قدرة المنشاء على سداد التزاماتها (ديونها)

ونلاحظ في هذة الشركة ان السيوله في السنه الاهيرة بلغت 107% عن سنة الاساس ويوضح ذلك انها زادت وهذا شي ايجابي


4- الربحية :
ينظر الى الربحية اذا هي في زيادة او نقصان من خلال الارباح المحتجزة .
بس هنا مافيه ارباح محتجزة لانها مخلوطة مع حقوق المساهمين يعني لازم نروح نشوفها بقائمة الدخل



اخر شي بدا الكلام العامي يشتغل ههههههههههه
وش اسوي تعبت بصراحة
التحليل معلومااته كثيره .. الربحية ماقستها احد منكم يشوفها

<< تعبت مرره

[ملك الغابة]

روحي يا جوليانا يا بنت أبو جوليانا ربنا يعلي مراتبك ويزيدك كمان وكمان .

الله يكتب أجرك بصراحة بدأت الرؤية تتضح قليلاً . مشكوره

[joliana]

العفو ماسوينا شي =)
بس بصراحه فرحتني لانه مافيه احد عللق على الموضوع << فكرت توقف

نحتاج كلمات تشجيع ؛)..<< لاني انا لسى ادرس المادة بهذا الترم


عموما الله يوفق الجميع =)

[joliana]

شكرا كيمو وشكرا هيف على تفاعلكم =)
بس ننتظر تكملون الناقص من تحليلي << ماتلقى وجه هههه

=)

[joliana]

تحـــليل قـــائمة الدخـــل


• الهدف الأساسي من تحليل قائمة الدخل هو تقييم ربحية المنشاة .
• المقومات الرئيسية التي يمكن استخلاصها من قائمة الدخل:
1. الربحيــة .
2. النمــــو..نمو صافي الدخل ، نمو المبيعات ، نمو الربح من النشاط الرئيسي ...
3. المخــــاطر .. مخاطر تذبذب الأرباح (يعني مره مرتفعه ومره منخفضة بشكل ملحوظ ..وعلى فكرة دائما المستثمرين يفضلون زيادة متوسطة في الأرباح ومستمرة على كونها زيادة مرتفعه ولكن يتبعها انخفاض شديد) .
4. الكفــــــاءة
كفاءة الإدارة في تقليل المصروفات .
• أول شي راح نبدأ بالإجماليات ثم التفاصيل .


صافي الدخل :

عندما ننظر إلى صافي الدخل نلاحظ انه يوجد ربح ولكن بمعدل متناقص (يعني تقل) وهذا شي سلبي يجب مراعاته

من خلال التحليل الراسي نلاحظ انه في السنة الأخيرة بلغ 9% من المبيعات بينما كان في السنة الأولى يبلغ 21% من المبيعات (كلما زادت النسبة كلما كان أفضل ) .
ومن التحليل الأفقي نلاحظ انه كان في السنة الثانية 82% عن سنة الأساس وانخفض بشكل ملحوظ في السنة الأخيرة حيث وصل إلى 34% عن سنة الأساس .. وإذا نظرنا إلى التغير من سنة إلى أخرى نلاحظ انه انخفض في السنة الثانية -18% عن السنة الأولى وعاود الانخفاض في السنة الأخيرة عن السنة الثانية بمعدل -59% .

وفيما يلي التحليل التفصيلي لتوضيح ما إذا كان انخفاض صافي الدخل ناتج من النشاط الرئيسي أم من النشاط غير الرئيسي .


صافي الدخل من النشاط الرئيسي ( الربح الرئيسي):

بالنسبة لصافي الدخل من النشاط الرئيسي نلاحظ انه موجب ولكن ينمو بمعدل متناقص وهذا مؤشر غير جيد ، لأنه إذا استمرت على هذا الحال سوف تحقق خسائر .
ومن الملاحظ أن ربح الشركة معتمد على النشاط الرئيسي.
وسبب انخفاض الربح الرئيسي ينتج من انخفاض مجمل الربح ومجمل الربح سبب انخفاضه زيادة تكلفة المبيعات خاصة في السنة الأخيرة

وللتوضيح أكثر ننتقل لتحليل مجمل الربح




إجمالي الدخل(مجمل الربح) :

عند النظر إلى مجمل الربح نرى انه في انخفاض ونمو متناقص مستمر خلال سنوات التحليل ولكن من الملاحظ انه في السنة الأخيرة من خلال التحليل الأفقي انخفض بشكل ملحوظ من 95% إلى 60 % ، ومعدل النمو في السنة الأخيرة = -37% بينما كان معدل النمو في السنة التي قبلها = -5%

إذا هنا يوجد مشكلة يجب أن نعرفها .. وهي
زيادة تكلفة المبيعات فهي تنمو بمعدل متزايد حيث تمثل 62% من المبيعات في السنة الأولى وارتفعت في السنة الأخيرة إلى 72% من المبيعات.. مع انخفاض في المبيعات وصل إلى 82% عن سنة الأساس في السنة الأخيرة بينما كانت تكلفة المبيعات 95% عن سنة الأساس في السنة الأخيرة

ملاحظه:(لا توجد مشكلة إذا كان هناك زيادة في تكلفة المبيعات ولكن مع زيادة المبيعات فهذا شي طبيعي يمكن يكون زيادة في جودة المنتج أو الخدمة .. المشكلة تكمن إذا زادت تكلفة المبيعات مع انخفاض المبيعات راح يسبب خسائر)

النتيجة من انخفاض مجمل الربح يتمثل في أن :
1. نمو تكلفة المبيعات أسرع من نمو المبيعات ويمكن ملاحظة ذالك من خلال نسب التحليل الأفقي .
2. زيادة نسبة تكلفة المبيعات إلى المبيعات خلال الثلاث سنوات حيث ارتفعت من 62% إلى 72% ونستنتج من خلال ذالك انه لا يوجد كفاءة لدى الإدارة في السيطرة على المصروفات .

إذن يجب الانتباه إلى تكلفة المبيعات ومحاولة تقليصها مع زيادة المبيعات لكي نتفادى وقوع خسائر في المستقبل.



الإيرادات والمصروفات من النشاط غير الرئيسي (الأخرى):

بالنظر إلى الإيرادات والمصروفات الأخرى نجد أن المصروفات الأخرى تفوق الإيرادات الأخرى والذي اثر بدوره على انخفاض صافي الدخل ..ولكن المصروفات الأخرى زادت في السنة الثانية بـ180% عن سنة الأساس وانخفضت في السنة الأخيرة لـ70% عن سنة الأساس وهذا مؤشر جيد .



وتلخيصا لما ذكرنا عن تحليل قائمة الدخل:

نرى أن ربحية الشركة في وضع غير مطمئن إلى حد ما وخاصة في السنة الأخيرة
يجب على الإدارة توخي الحذر بالنسبة لتكلفة المبيعات .
وان تحاول أن تنوع في مشاريع استثماريه ناجحة من اجل زيادة الإيرادات الأخرى وبالتالي زيادة صافي الدخل.

[&كيمو&]

إبداع ماشاء الله

8 8

جزاك الله كل الخير

على ما اتحفتنا به من علم

وننتظر منك المزيد 8 8


كل الود
&كيمو&